دوران نخست وزیری وی در اسفند 1342، پایان گرفت و وی سپس به ریاست دانشکده پهلوی شیراز منصوب گشت.

در پی استعفای علی امینی، محمدرضا پهلوی، امیر اسدالله علم را به نخست وزیری منصوب کرد.

خصوصیت مهم دوره صدارت او این بود که به دنبال تصویب لایحه ضد اسلامی و ضد ملی انجمن های ایالتی و ولایتی، دولت با واکنش شدید علما و مراجع وقت به ویژه حضرت امام خمینی مواجه گشت.


دولت علم پس از این واکنش غیر منتظره، لغو این لایحه را اعلام نمود. متعاقب این امر در جریان برگزاری رفراندم بهمن 1341، دولت علم بار دیگر با واکنش های گسترده مردم و نخبه گان مواجه گشت که دامنه آن با ماه های بعد تعمیم یافت و نهایتا به کشتار 15 خرداد1342 منتهی گشت.


دوران نخست وزیری وی در اسفند 1342، پایان گرفت و وی سپس به ریاست دانشکده پهلوی شیراز منصوب گشت. او در این سمت مفاسد اخلاقی فراوانی را مرتکب گشت که خشم دانشجویان را به دنبال داشت. وی بعدها و درمنصب وزارت دربار شاه نیز، به شهادت یادداشت هایش، بیشتر در حوزه رفع عطش سیری ناپذیر شاه در باب شهوترانی فعال بود.